La cantidad de dinero que las familias españolas deben a los bancos por la hipoteca de sus viviendas descendió en 26.388 millones en un año. La deuda hipotecaria de los seis millones de hogares hipotecados que se calcula que hay en España se situó en 633.482 millones en marzo, un 3,06% menos que en el mismo mes del año anterior.

No obstante, el importe que destinan las familias a sus viviendas sigue ocupando la mayor parte de su ahorro: las hipotecas acaparan el 77,2% del endeudamiento total de los hogares, según la información publicada por El Mundo en función de las estadísticas del Banco de España. Por eso, la reducción de la deuda hipotecaria no obedece a una mayor capacidad adquisitiva sino a otras razones. Veamos las principales.

1) Menos hipotecas, más cancelaciones

La diferencia entre las nuevas hipotecas concedidas -295.192- y las canceladas -319.080- en los últimos doce meses da cuenta de los problemas que tienen las familias para comprar una vivienda o para seguir pagando la que ya poseen.

2) Alto número de ejecuciones hipotecarias

Durante 2012 se produjo un alto número de ejecuciones hipotecarias, casi 92.000, de las cuales 14.000 fueron daciones en pago, es decir, el banco se quedó la vivienda a cambio de cancelar la deuda. Al menos otras 20.000 viviendas están pendientes de ejecución, según los datos del Consejo General del Poder Judicial. Esta situación, lógicamente, hace disminuir la deuda de las familias con la banca.

3) Pagos al contado

También se ha observado que el crédito para comprar un piso es menor porque en la actualidad se paga parte o todo al contado. Esto puede ser debido a que sólo adquieren vivienda las familias ahorradoras o porque los bancos exigen cada vez más que se abone en efectivo una parte importante del precio final.

4) Alta morosidad

El pasado año la morosidad en las hipotecas aumentó casi un 34% con respecto a 2011, lo que ha acrecentado la cautela de la banca a la hora de conceder este tipo de créditos. Se prevé que en 2013, alrededor de 100.000 familias dejarán de pagar su hipoteca.

Más información
El Mundo: La deuda hipotecaria de las familias españolas se reduce en 26.388 millones en un año

Los mínimos históricos del Euribor -indicador al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en nuestro país- ha llevado a la banca a situar los diferenciales que añaden a este indicador en máximos históricos. En la actualidad, es prácticamente imposible encontrar en el mercado préstamos hipotecarios con diferenciales por debajo del 2%. Es más, durante este 2013, los diferenciales (porcentaje o margen que se suma al valor del índice que se ha pactado como referencia) no han hecho más que subir.

Lejos quedan ya las hipotecas que se comercializaban a Euribor+0,40% (en 2010 era habitual encontrar préstamos con estos tipos de interés). Ahora y en el mejor de los casos, se puede obtener una hipoteca a Euribor+2% aunque, durante este año, las entidades financieras están incrementando aún más los diferenciales.

Según el índice hipotecario de Bankimia, en la actualidad, el diferencial medio que aplican bancos y cajas a sus préstamos hipotecarios se sitúa en Euribor+2,93%. Por entidades, los bancos aplican un diferencial medio de Euribor+2,81% mientras que las cajas lo sitúan de media en Euribor+4,12% Las entidades online siguen siendo las que mejores condiciones financieras ofrecen en sus préstamos hipotecarios (Euribor+2,49%).

De esta forma y según denuncia la Organización de Consumidores y Usuarios (OCU), “desde 1990 jamás se han encontrado diferenciales tan altos como los que se ven en la actualidad”. De ahí que el consumidor que contrata en estos momentos una hipoteca llegue a pagar bastante más dinero que hace tan sólo unos años.

Coste de la hipoteca

Con el Euribor aún en mínimos históricos (cerró el mes de febrero en el 0,59% muy por debajo del precio oficial del dinero que se sitúa en el 0,75%), los tipos de interés de los préstamos hipotecarios son cada vez más altos. Según el último informe del Instituto Nacional de Estadística (INE), el tipo de interés medio de los préstamos sobre viviendas se coloca en la actualidad en el 4,5%, esto es, un 4,7% por encima de hace un año. Los bancos aplican un tipo de interés medio a sus hipotecas del 4,65% mientras que el tipo de interés medio de las cajas de ahorro se coloca en el 4,70%.

Pero, ¿cuál es el coste del diferencial en una hipoteca?. Si tomamos como medida el diferencial medio que aplican las entidades a sus préstamos hipotecarios en estos momentos (2,93%) y lo aplicamos a una hipoteca de 150.000 euros a un plazo de amortización de 30 años nos sale una cuota mensual a pagar de 675,24 euros. Si a esta misma hipoteca le aplicásemos un diferencial de Euribor+0,50% (diferencial que se veía no hace mucho en los escaparates de las entidades financieras) la cuota mensual a pagar sería de tan sólo 488,69 euros. En este caso, el diferencial encarece 186,55 euros la cuota a pagar cada mes.

Un encarecimiento del préstamo hipotecario que supone sin duda una desventaja para quien esté buscando en estos momentos financiación para adquirir una vivienda. Pero es, además, una bomba de relojería en manos de quien contrate ahora una hipoteca ya que todo hace prever que el Euribor -en mínimos históricos- comenzará su andadura alcista en el corto/medio plazo. Si el indicador hipotecario retornase su valor medio (desde que existe el euro el valor medio del Euribor es del 3%), muchos de los que contraten sus préstamos en estos momentos tendrán que hacer frente en un futuro a intereses de hasta el 7%.

Bankimia, Comparador online de productos bancarios

Durante el año pasado se constituyeron 274.715 hipotecas, cifra que representa el menor número de los últimos cinco años. Respecto al capital prestado, 2012 registró también la menor cifra de los últimos cinco años: 28.348,5 millones de euros. Así lo apunta el Instituto Nacional de Estadística (INE). Estos datos rompen la alegría dada por las últimas estadísticas sobre compraventa de viviendas del Ministerio de Fomento que desafían a la crisis. Fomento ha anunciado que en 2012 se vendieron 361.631 viviendas, un 3,6% más que en 2011.

Las estadísticas de transacciones del Ministerio de Fomento se realizan a través de los datos facilitados por el Colegio del Notariado y recogen el número de viviendas objeto de compraventas formalizadas en escritura pública en oficina notarial. La información del INE es un resumen anual de la evolución de la estadística de hipotecas y está basada en los datos anuales de 2012 y la evolución de los últimos cinco años, tal como muestran sus gráficos de abajo.





El importe medio de las constituciones de hipotecas de viviendas inscritas en los registros de la propiedad en el año 2012 fue de 103.192 euros, un 7,8% menos que en el año precedente.



Andalucía, Cataluña y Madrid, las comunidades autónomas con mayor firma de hipotecas

Según el INE, las comunidades con mayor número de hipotecas constituidas sobre viviendas durante el año 2012 fueron Andalucía (52.537), Cataluña (42.632) y Comunidad de Madrid (37.547). Las comunidades en las que se prestó más capital para la constitución de hipotecas sobre viviendas fueron Comunidad de Madrid (5.362,4 millones de euros), Andalucía (4.796,0 millones) y Cataluña (4.600,8 millones).

Todas las comunidades autónomas presentaron tasas anuales negativas del capital prestado. Los mayores descensos se registraron en La Rioja (–51,2%), Galicia (–47,0%) y Región de Murcia (–46,0%).

Por su parte, las que presentaron las bajadas más moderadas fueron Comunidad Foral de Navarra (–30,9%), Illes Balears (–31,1%) y Castilla y León (–31,4%).



Más información
INE: El importe medio de las hipotecas constituidas en el año 2012 se redujo un 5,6% en tasa anual y se situó en 112.875 euros

Los hipotecados que se rijan por el euribor tendrán una nueva rebaja. El principal índice hipotecario de referencia en España, el euribor, ha cerrado febrero en el 0,594% y volverá a abaratar las cuotas de los préstamos medios (con revisión anual) unos 60 euros mensuales y cerca de 750 al año.

Una hipoteca media de 120.000 euros contratada a 20 años, con revisión anual y referenciada a un Euribor +1% verá reducida sus cuotas mensuales en unos 62 euros si le toca revisión en febrero. Cantidad que ascenderá a 744 euros anuales. En concreto, los desembolsos periódicos pasarán de 646 euros a 584.

Menor rebaja para las hipotecas con revisión semestral

Esta rebaja será mucho menor, sin embargo, en las hipotecas con revisión semestral. Es decir, aquellas que se ‘miraron’ por última vez en agosto, cuando la tasa del Euribor estaba en el 0,877%. En estos casos, las cuotas mensuales pasarán de 600 euros a 584 (16 euros menos al mes y 192 al año).

Más información
El Mundo: El Euribor de febrero rebajará las hipotecas 60 euros al mes

El importe medio de hipotecas sobre viviendas es de 101.460 euros, un 3,0% menos que en diciembre de 2011 y un 3,6% inferior al de noviembre de 2012. Así lo reflejan los datos del Instituto Nacional de Estadística de diciembre de 2012 basándose en las constituciones de hipotecas inscritas en los registros de la propiedad.



El valor de las hipotecas constituidas sobre fincas urbanas es de casi 2.888 millones de euros en diciembre, lo que supone una disminución del 27,3% respecto al mismo mes de 2011. En viviendas, el capital prestado supera los 1.783 millones, un 29,9% menos.



Para contribuir al análisis e interpretación de los datos, el gráfico siguiente muestra la variación del número de hipotecas sobre viviendas entre los meses de diciembre y noviembre en los últimos cinco años. En 2012, la tasa mensual es del –8,0%, 4,9 puntos menos negativa que la registrada en 2011.



Tipo de interés de las hipotecas

El tipo de interés medio para el total de préstamos hipotecarios es del 4,43%, un 1,8% más que en diciembre del año pasado. En el caso de las viviendas, el interés medio es del 4,45%, un 4,7% superior al de diciembre de 2011.



Por entidades, el tipo de interés medio de los préstamos hipotecarios de las Cajas de Ahorro es del 4,70% y el plazo medio de 22 años. En cuanto a los Bancos, el tipo medio es del 4,65% y el plazo medio es también de 22 años.

El 93,4% de las hipotecas constituidas en diciembre utiliza un tipo de interés variable, frente al 6,6% de tipo fijo. El Euribor es el tipo de referencia más utilizado en la constitución de hipotecas a interés variable, en concreto, en el 83,5% de los nuevos contratos.

Más información
INE: Estadística de Hipotecas. Diciembre 2012. Datos provisionales

El Euribor, principal indicador al que están referenciadas 9 de cada 10 hipotecas en nuestro país, prosigue su caída libre y sigue sin encontrar su suelo. Si en septiembre logró cerrar por debajo incluso del precio oficial del dinero (0,74%), en octubre ha aumentado la diferencia respecto a los tipos de interés marcados por el BCE terminando el décimo mes del año en el 0,65%.

Esta caída parece no encontrar su fin. Durante 2012, el Euribor ha bajado todos los meses sin excepción. Con el cierre de octubre, el indicador hipotecario acumula ya 12 meses consecutivos de descensos desde 2011 cuando el índice cerró en un 2,11% en el respectivo mes de octubre. Así, registra una bajada de 1,458 puntos, su mayor caída internanual desde diciembre de 2009.

Fue en julio de este año cuando el Euribor agudizó su tendencia bajista después de que el Banco Central Europeo decidiera rebajar en 25 puntos básicos los tipos de interés hasta situar el precio oficial del dinero en el actual 0,75%. Sin embargo, el Euribor lleva ya dos meses consecutivos -septiembre y octubre- cotizando por debajo incluso de los tipos de interés de la eurozona, algo que raramente ocurre.

En condiciones normales, el Euribor suele mantener un diferencial entre el 0,5 y el 0,8% con los tipos de interés de la zona euro. Hay que recordar que este índice hipotecario depende directamente no sólo del tipo de interés marcado por el Banco Central Europeo, sino también de la liquidez disponible por las entidades financieras, de la solvencia de los bancos y de la confianza del mercado interbancario.

El hecho de que cotice por debajo del precio oficial del dinero indica que existen expectativas reales de que habrá un nuevo recorte de los tipos de interés en los próximos meses, lo que está empujando a la baja el precio del dinero en el mercado de interbancario.

¿Qué va a ocurrir con el Euribor de aquí a final de año?

Como vemos, el mercado está descontando un nuevo recorte en los tipos de interés del Banco Central Europeo en el corto plazo. Una rebaja que podría llevarse a cabo en la reunión del próximo mes de diciembre y que podría dejar el precio oficial del dinero en el 0,50%.

La debilidad económica de la zona euro -el PIB de la eurozona se contrajo un 0,2% en el tercer trimestre del año- y el hecho de que otros bancos centrales, como la FED y el Banco de Inglaterra mantengan también su política de tipos bajos desde hace ya varios años, avalan la teoría de quienes confían en un nuevo recorte del precio del dinero en el Viejo Continente de aquí a final de año.

Si finalmente Mario Draghi, presidente del BCE, decide anteponer la debilidad económica a la estabilidad de precios y recorta el precio del dinero un cuartillo de punto hasta el 0,50%, el Euribor podría terminar este 2012 a un nivel -dicen los expertos- del 0,55%, con lo que pulverizaría sin duda sus mínimos históricos.

Unos mínimos que mantendría durante todo 2013, ya que las perspectivas económicas no invitan a pensar que el banco emisor europeo toque los tipos de interés al alza durante un largo periodo de tiempo.

Y es que, el Fondo Monetario Internacional (FMI) ha revisado a la baja sus previsiones de crecimiento para la zona euro. Para este año, espera una caída del PIB del 0,4% y para 2013 anticipa sólo un pequeño crecimiento del 0,2% cuando hace tan sólo unos meses adelantaba un crecimiento el próximo año del 0,7%. Una debilidad económica que ha llevado a la propia Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) a pedir al BCE que rebaje los tipos de interés.

¿Cómo afecta la caída del Euribor a un hipoteca media?

Más allá de los desalentadores datos macroeconómicos, los hipotecados lo que están mirando es sus bolsillos. La caída del indicador hipotecario al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en nuestro país va a volver a aliviar la maltrecha economía de los miles de españoles que tienen sus préstamos hipotecarios referenciados al Euribor.

Para una hipoteca media de 150.000 euros a un plazo de amortización de 25 años y que se revise ahora en noviembre, la rebaja de su cuota hipotecaria será de unos 102 euros al mes, lo que supone un ahorro anual de 1.224 euros.

Sin embargo, de la rebaja del Euribor sólo podrán beneficiarse quienes no tengan incluidos en sus préstamos hipotecarios la famosa cláusula suelo que permite a las entidades financieras no repercutir las caídas de este índice. La Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae) estima que, al menos 4 millones de familias hipotecadas tienen este tipo de cláusula en sus préstamos hipotecarios.

De esta forma, haga lo que haga el Euribor, los usuarios que tengan cláusula suelo en sus hipotecas no verán disminuidas sus cuotas mensuales aunque disminuya, como en este caso, el referencial. Según Adicae, estos cuatro millones de familias están pagando en concepto de intereses hipotecarios entre el 3,5 % y el 6% en un momento en el que el Euribor cotiza al 0,65%.

Los diferenciales de las hipotecas contrarrestan la bajada

Pero los bancos no sólo se protegen de la caída del Euribor con los suelos sino también con los diferenciales que añaden al índice de referencia y que aplican a las hipotecas de nueva constitución. De esta forma, en la actualidad, y con el indicador hipotecario cotizando muy por debajo del precio oficial del dinero, el tipo de interés real que se paga por una nueva hipoteca sigue subiendo.

De acuerdo a los últimos datos aportados por el Instituto Nacional de Estadística (INE), y que hacen referencia al mes de agosto, el tipo de interés medio que aplican las cajas a sus hipotecas se sitúa en el 4,49% mientras que el de los bancos se sitúa en el 4,37%.

Y esto ocurre porque se han aumentado considerablemente los diferenciales que se añaden al Euribor. Según datos de Adicae, en apenas dos años los diferenciales hipotecarios se han multiplicado por 5. De esta forma, en la actualidad el diferencial medio aplicado por las entidades financieras es del 2,60%, mientras que hace tan sólo dos años, en el 2010, era del 0,50% y en el 2011 del 1%.

Una bomba de relojería en manos de quienes firmen en la actualidad un préstamo hipotecario, ya que, cuando el Euribor vuelva a subir y recupere, por ejemplo, valores de 2008, superiores al 5%, habrá hipotecados que pagarán tasas de interés cercanas al 8%.

En estos momentos el diferencial medio que aplican los bancos se sitúa en Euribor+2,510% frente al Euribor+2,190% de hace tan sólo un mes. En cambio, las cajas aplican un Euribor+2,330% frente al Euribor+2,018% de hace 30 días.

Y sin duda, actualmente los diferenciales más competitivos siguen siendo los de los bancos online que sitúan su diferencial medio en un 1,986% un poco más arriba del diferencial de hace un mes 1,726% hace.

Bankimia, Comparador online de productos bancarios

El mercado inmobiliario sigue sin tener alegrías. En agosto se constituyeron 21.106 nuevas hipotecas para la compra de vivienda. Según indica el Instituto Nacional de Estadística (INE) es el registro más bajo desde 2003.

Esta cifra de operaciones supone un descenso del 28,5% respecto al mismo mes de 2011. No obstante, en agosto se firmaron un 13,1% menos de préstamos que el pasado mes de julio. En lo que llevamos de año, el descenso ha sido de un 34,7%.

El importe medio de las hipotecas en agosto fue de 103.592, un -3,3% menor al de agosto de 2011, pero un 4,8% mayor que el de julio del presente año.

En total, el capital prestado ha sido de 2.186,4 millones de euros, casi un 31% inferior a lo que se prestó en 2011.

En total, entre fincas rústicas y urbanas (viviendas incluidas), sus compraventas constituyeron 35.111 nuevas hipotecas, un 26,3% menos que en agosto de 2011. Para ello, se destinó un 33,2% menos de capital prestado; 3.854,1 millones de euros. El importe medio del total de fincas fue de 109.770 euros, un 9,4% menos que en agosto.

Los Bancos fueron las entidades que concedieron mayor número de préstamos hipotecarios durante agosto (71,2% del total). Las Cajas de Ahorro concedieron el 10,4% y Otras entidades financieras, el 18,4%. En cuanto al capital prestado, los Bancos prestaron el 72,9% del total, las Cajas el 9,5% y Otras entidades financieras, el 17,6%.

Más intereses y más hipotecas canceladas

El tipo de interés medio para el total de préstamos hipotecarios fue del 4,27%, un 1,8% menos que en agosto del año pasado. En el caso de las viviendas, el interés medio constó del 4,23%, lo que supuso una variación anual del 0,2% más.

El 94,4% de las hipotecas constituidas en agosto utilizó un tipo de interés variable, frente al 5,6% de tipo fijo. El Euribor representó el 86,4% de los nuevos contratos.

Por entidades, el tipo de interés medio de los préstamos hipotecarios de las Cajas de Ahorro fue del 4,49% y el plazo medio, 22 años. En cuanto a los Bancos, el tipo medio supuso el 4,37% y el plazo medio, 21 años.

En agosto se cancelaron registralmente 35.641 hipotecas, un 12,9% más que en el mismo mes de 2011. Las hipotecas canceladas aumentaron un 29,8% en fincas rústicas y un 12,2% en las urbanas. Las cancelaciones registrales de hipotecas sobre viviendas crecieron un 7,1%.

Más información:

INE: Estadística de Hipotecas (H). Agosto 2012

El Euribor ha cerrado el mes de agosto en el 0,877%, la cifra más baja de su historia. Es la primera vez que el indicador de hipotecas por el que se rigen el 95% de los créditos cierra un mes por debajo del 1%. Pero esto no beneficiará a unas 346.500 familias, que no podrán reducir su cuota hipotecaria mensual. Según las asociaciones de consumidores, sus contratos incluyen cláusulas suelo, que limitan la influencia del Euribor en caso de que descienda. Normalmente, se el límite se sitúa entre el 2% y el 4%.

La cláusula suelo es una práctica que empezó a ser utilizada por la banca en 2007. Desde la fecha, en España se han firmado aproximadamente 1,15 millones de hipotecas. Esta cláusula afectaría, pues, alrededor de al 30% de los que se han hipotecado en estos años.

Según Ausbanc (Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios), las entidades financieras ingresan unos 630 millones de euros anuales gracias a estas cláusulas.

En su cotización diaria, el Euribor ha descendido hasta el 0,805%.

Más información:

El Mundo: La cláusula ‘suelo’ impide a miles de hipotecados descontar el Euribor más bajo de la historia

El Euríbor lleva meses de caída sin frenos, hecho que repercute en las cuotas de la mayoría de hipotecados. Pero sólo de la mayoría y no todos, ya que los que tienen una hipoteca sobre Viviendas de Protección Oficial, excepto los que firmaron su crédito entre 2009 y 2012, deberán pagar más. Esto se debe a una subida de los tipos de interés de los préstamos de VPO y que el Gobierno ha efectuado. La subida que experimentarán los créditos será de aproximadamente un punto.

Por su parte, desde el Ministerio de Fomento explican que la variación al alza se ciñe a lo que marca la legislación. Esta legislación utiliza como referencia el índice del conjunto de entidades en lugar del Euríbor, que en este último año ha oscilado entre el 3,45% y el 3,73%. El Euríbor, en cambio, está por debajo del 1%.

De este modo, en la última revisión, los intereses de los préstamos del Programa 1996-1999 han pasado del 2,5% al 3,3%; los del Plan 1998-2001, del 2,33% al 3,05%; los del Plan 2002-2005, del 2,57% al 3,38%; y los del Plan 2005-2008, del 2,57% al 3,39%. Las hipotecas firmadas en el marco del Plan 2009-2012 sí que se revisan automáticamente con el Euríbor.

La indignación no ha dejado indiferente a los propietarios de VPO, ni a asociaciones como Ausbanc (Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios), que reclama una nueva normativa que “permita cambiar de hipoteca como la portabilidad en telefonía móvil”.

Más información:

El Mundo: Los desprotegidos hipotecados de la vivienda protegida

La tasa diaria del Euríbor ha bajado hasta situarse por debajo del 1% por primera vez en su historia. Este récord del mínimo del índice que utilizan la mayoría de las hipotecas ha sufrido el decimosexto descenso consecutivo. Concretamente se sitúa en 0,994%.

Durante lo que llevamos del mes de julio, el índice medio ha sido del 1,088%, 1,905 puntos menos que en julio del pasado año, cuando estaba situado en el 2,183%. Este hecho, supone una importante disminución de las cuotas hipotecarias. Si esta tasa cerrara el mes, las hipotecas medias de unos 120.000 euros, calculadas a 20 años, tendrían una bajada de 752,52 euros anuales, es decir, 62,71 euros cada mes.

En julio de 2008 el Euríbor experimentó su índice máximo, de 5,393%, desde que empezara a utilizarse como referencia, en enero de 1999, hasta hoy.

El Banco Central Europeo (BCE) acordó el 5 de julio bajar los tipos de interés para combatir la recesión económica que azota Europa. Desde entonces, el Euríbor no ha parado de bajar.

Más información:

El Mundo: El Euríbor cotiza por primera vez en su historia por debajo del 1%